Mercado de Apostas Regulamentado da Espanha: Insights de Dados para Operadores de Sportsbook

O mercado espanhol de jogos de azar continua altamente competitivo e mantém-se em expansão à medida que nos aproximamos de 2026, à medida que analisamos mais detalhadamente as tendências subjacentes ao seu crescimento recente.

O mercado regulamentado manteve uma tendência ascendente durante 2024 e esse impulso refletiu-se nos dados divulgados para 2025, mas ainda existem obstáculos a evitar para os operadores que pretendem lançar-se ou aumentar a sua quota de mercado em Espanha.

Neste artigo, aprofundamos os dados para destacar os números principais, analisar o comportamento dos jogadores e identificar as tendências que podem moldar a sua estratégia para o sucesso no iGaming em 2026 e além.

Visão geral do mercado

O mercado de jogos de azar online em Espanha registou um ano recorde em termos de receitas em 2024, de acordo com dados publicados pela Dirección General de Ordenación del Juego (DGOJ). As principais conclusões do resumo anual da entidade reguladora destacaram os seguintes dados-chave para 2024:

GGR online: 1,454 mil milhões de euros - aumento de 17,61% em relação ao ano anterior

Depósitos anuais: 4,58 mil milhões de euros (aumento de 19,6%)

Levantamentos anuais: 3,15 mil milhões de euros (aumento de 19,7%)

Mercado de jogos de azar em Espanha por segmento:

O GGR das apostas, de 608,85 milhões de euros, representou um aumento de 23,8% em relação aos valores de 2023.

Análise dos jogadores

Jogadores ativos: 1 991 550 - aumento de 21,63% em relação ao ano anterior

Género: 83,15% homens, 16,85% mulheres

Distribuição etária: 85,7% com idades entre os 18 e os 45 anos

Média mensal de novas contas: 151 898 - aumento anual de 34,73%

Gasto médio anual por jogador ativo: 706 € (740 € homens/538 € mulheres)

Período de maior movimento para depósitos: 19h-20h

Período de maior movimento para levantamentos: 22h-23h

Desporto a ultrapassar o casino

As apostas desportivas estão a revelar-se cada vez mais populares entre os apostadores espanhóis, com as apostas a contribuírem com 41,86% do GGR total do mercado em 2024, em comparação com 39,77% no ano anterior e 37,38% em 2022.

Os jogadores espanhóis parecem estar a afastar-se das atividades de apostas tradicionais, como as corridas de cavalos, que sofreram uma queda de 16,99% no GGR em comparação com 2023, e estão cada vez mais a concentrar-se nas apostas desportivas ao vivo, que cresceram 24,05% em relação ao ano anterior. As apostas desportivas pré-jogo também aumentaram 23,69%, destacando a importância de os operadores oferecerem uma combinação de odds pré-jogo e ao vivo. 

Embora o mercado das apostas desportivas continue a crescer, é importante notar que o casino online continua a ser o maior segmento e gera mais de metade (50,23%) do GGR do mercado espanhol. Uma combinação de casino online e apostas desportivas é uma parte importante de qualquer estratégia de iGaming para atrair o maior público e capitalizar oportunidades de vendas cruzadas.

Potencial de crescimento no setor móvel

A transição do jogo físico para o jogo online tem sido muito mais lenta em Espanha do que em muitos outros países europeus. Um relatório recente da European Gaming & Betting Association revelou que a quota de jogo online em Espanha em 2023 era de apenas 14,2%, em comparação com o valor mais elevado de 68,3% registado na Suécia. As apostas online representam agora mais de metade do GGR total em 13 países europeus, embora o domínio das apostas físicas em Espanha seja semelhante às tendências observadas noutros mercados importantes, como a Alemanha (22,6% online) e a Itália (21,7%).

As apostas físicas continuam a ser uma parte importante do mercado espanhol, mas existe um grande potencial de crescimento online nos próximos anos para os operadores que dispõem de uma oferta móvel, dado que cerca de 97,5% dos agregados familiares espanhóis possuíam pelo menos um telemóvel em 2023. Espera-se que o número de utilizadores de smartphones atinja quase 45 milhões até 2029, de acordo com Statista.

Variedade de métodos de pagamento

Os jogadores espanhóis utilizam uma variedade de métodos de depósito e levantamento, e os operadores devem satisfazer uma gama de preferências. Os cartões bancários representam quase três quartos dos depósitos e pouco mais de metade dos levantamentos, enquanto as carteiras eletrónicas são utilizadas em 11,78% e 13,18% dos depósitos e levantamentos, respetivamente. Cerca de um terço dos levantamentos é efetuado por transferência bancária.

O futebol domina, os eSports em ascensão

O futebol continua, sem dúvida, a ser o desporto mais popular entre os apostadores espanhóis, o que não é surpresa, dado que a La Liga é uma das ligas mais assistidas em todo o mundo. O Real Madrid e o Barcelona têm enormes bases de fãs e chegam regularmente às fases finais da Liga dos Campeões, garantindo picos regulares de apostas para os operadores espanhóis ao longo da época de futebol nacional.

O ténis e o basquetebol também são populares, mas o crescimento dos eSports não deve ser ignorado, com a Espanha classificada entre os 10 maiores mercados globais de jogos. Em termos de títulos, o League of Legends é especialmente popular e a Espanha conta com várias organizações de eSports bem conhecidas, como MAD Lions, Team Heretics e G2 Esports.

À medida que o crescimento das apostas em eSports continua, oferecer uma vertente forte de eSports tornar-se-á cada vez mais importante para as operadoras que procuram atrair a nova geração de apostadores.

Panorama regulatório

Uma das maiores questões na indústria de jogos de azar espanhola nos últimos anos tem sido as alterações às regras de marketing que as operadoras licenciadas devem cumprir. Foram introduzidos limites rigorosos pelo Decreto Real 958/2020 em novembro de 2020, com o objetivo de reduzir a exposição de menores à publicidade de jogos de azar, mas estas foram contestadas pela indústria e parcialmente revogadas pelo Supremo Tribunal em abril de 2024.

As medidas que foram revogadas diziam respeito à utilização de celebridades na publicidade ao jogo, bem como à proibição de marketing dirigido a jogadores que tivessem uma conta há menos de 30 dias. A publicidade no YouTube e nas redes sociais dirigida a utilizadores com mais de 18 anos também é agora permitida. A proibição do patrocínio desportivo mantém-se, no entanto.

A consequência da regulamentação atual é que as marcas de apostas em Espanha não têm a mesma visibilidade nas camisolas de futebol e nos estádios que se vê em alguns outros países europeus, mas a reabertura de alguns canais publicitários produziu um período de aumento dos gastos de marketing e o regresso das ofertas de boas-vindas. O gasto total em marketing foi de 526,3 milhões de euros em 2024 — um aumento de 30,4% —, sendo que os bónus representaram 261,5 milhões de euros desse total.

Despesas de marketing em 2024

As alterações às regras de marketing talvez expliquem o aumento de jogadores ativos, mas também a razão pela qual o mercado espanhol apresenta uma elevada rotatividade, com 22% das novas contas ativas apenas durante um mês, enquanto apenas 17,82% permaneceram ativas durante todo o ano. Os dados sugerem que os operadores devem concentrar-se não apenas na aquisição, mas também na retenção de jogadores.

O mercado espanhol é considerado como tendo um quadro robusto que se centra na proteção do consumidor e no fair play. A DGOJ levou a cabo uma repressão e continua a bloquear e a sancionar operadores ilegais, tendo milhares de domínios sido bloqueados ao longo do tempo. 

As operadoras não licenciadas foram alvo de multas de vários milhões de euros, tendo também sido aplicadas multas por infrações cometidas por operadoras licenciadas, o que realça a necessidade de as operadoras se manterem em conformidade. As sanções aplicadas pela DGOJ no segundo semestre de 2024 totalizaram 77,4 milhões de euros, dos quais 75 milhões de euros foram dirigidos a 14 empresas offshore que ofereciam os seus serviços em Espanha sem licença.

Impacto na inovação

Um sistema de licenciamento claro e uma fiscalização ativa ajudam a proporcionar aos operadores licenciados a confiança necessária para investir em novos produtos, tais como funcionalidades de apostas ao vivo, canais de pagamento e modelos de risco, bem como ferramentas de jogo responsável (limites, análise comportamental, etc.). O regresso dos bónus e a flexibilização das restrições publicitárias em 2024 também aceleraram a inovação em termos de experiência do utilizador e de marketing, à medida que os operadores se apressaram a tirar partido das regulamentações mais flexíveis.

Ainda existem regras rigorosas no que diz respeito à publicidade, patrocínio e jogo responsável, o que impede em grande parte grandes acordos de patrocínio e obriga os operadores a confiar mais na aquisição digital, redes de afiliados, CRM e retenção no produto, em vez de patrocínios de transmissão/equipamento. Isto muda a inovação do nível da marca para o nível do produto, com um maior foco nas funcionalidades da aplicação e na personalização.

Dicas para fazer crescer uma marca de iGaming em Espanha

O mercado espanhol continua a crescer a um ritmo impressionante, com 2024 a apresentar um forte crescimento e os dados trimestrais de 2025 a sugerirem que a tendência ascendente irá continuar. No entanto, existem inúmeros desafios a superar pelos operadores; por isso, com base no conhecimento da Altenar sobre o mercado, eis as nossas dicas para o sucesso nas apostas desportivas…

Esteja preparado para o mercado móvel

Espere uma maior expansão dos volumes móveis e de apostas ao vivo, à medida que mais jogadores mudam das apostas em lojas físicas para as apostas nos seus dispositivos, enquanto assistem simultaneamente à ação ao vivo. A Espanha fica atrás do resto da Europa no que diz respeito às apostas online, mas é improvável que esta tendência se mantenha, devido a uma população com grande familiaridade com o mundo digital.

São necessários métodos de marketing flexíveis

O setor reagiu e conseguiu revogar algumas das regulamentações mais rigorosas em matéria de marketing, mas resta saber por quanto tempo as regras atuais permanecerão em vigor. Não se podem excluir futuras mudanças nas políticas, o que significa que uma dependência excessiva dos bónus de boas-vindas poderá revelar-se problemática em algum momento.  

Foco na inovação

Num mercado competitivo, as marcas que se destacam e que são vistas como oferecendo algo de novo aos jogadores têm as melhores hipóteses de melhorar a retenção e aumentar a quota de mercado. Espere um aumento da utilização de transmissões ao vivo, micro-mercados enriquecidos e ofertas personalizadas na aplicação para melhorar a experiência do utilizador e garantir que o seu site se torne uma plataforma de envolvimento imersiva.

Custo da conformidade 

O aumento das multas e o bloqueio ativo de domínios por parte do regulador elevaram a fasquia no que diz respeito à conformidade. Isto significa custos mais elevados para os operadores, mas as penalizações por não cumprir os regulamentos são ainda mais elevadas. Certifique-se de que as equipas de conformidade dispõem de recursos suficientes ou estabeleça uma parceria com um fornecedor de apostas desportivas que possa demonstrar um historial comprovado no mercado espanhol.  

Incentive a fidelização com jogos entre verticais

Uma parte significativa dos apostadores online participa em jogos entre verticais, muitas vezes aproveitando os programas de fidelidade das operadoras para maximizar o valor, com 30-40% dos jogadores de casino online a fazerem também apostas desportivas na mesma plataforma. Os jogadores podem ser incentivados através da implementação de pontos de fidelidade ou recompensas de reembolso em casinos e apostas desportivas, por exemplo, permitindo que os pontos ganhos no casino sejam trocados em apostas desportivas.

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Pretende lançar ou expandir uma marca em Espanha? A Altenar tem anos de experiência a trabalhar com uma vasta gama de operadores na região, e o nosso historial de sucesso destaca a experiência e o conhecimento locais que nos ajudam a formar parcerias de sucesso. Marque uma reunião com a nossa equipa para saber mais. 

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