Le paysage des jeux d'argent en Amérique du Sud a radicalement changé depuis 2021. La région est en effet devenue le centre d’intérêt d’opérateurs de iGaming du monde entier. La convergence des réformes réglementaires et des avancées technologiques a dynamisé les paris sportifs comme jamais auparavant, de telle sorte qu’un quadruplement des revenus annuels du marché des jeux en ligne latino-américain est prévu d'ici 2027.
Le nouveau cadre réglementaire brésilien pour les jeux d'argent en ligne, lancé le 1er janvier 2025, devrait avoir un impact significatif sur le marché latino-américain. Les experts prévoient qu'il pourrait représenter la moitié des revenus régionaux des jeux en ligne. Cette évolution souligne la rapide transformation de la région, passée de marché émergent à poids lourd mondial du secteur du iGaming.
Si l'essor du marché des jeux d'argent en Amérique du Sud est indéniable, cette croissance fulgurante n'est pas sans revers. Les gouvernements de la région se retrouvent désormais aux prises avec les effets secondaires imprévus de cette expansion éclair. L'addiction au jeu et son impact sur la société, notamment auprès des plus fragiles, est devenue une préoccupation majeure.
La situation se complique davantage avec les débats économiques en cours : l'épineuse question de la fiscalité équitable et le sempiternel dilemme entre les retombées positives et le coût social de cette industrie. Face à ces enjeux, les autorités de régulation de la région resserrent la vis et mettent l'accent sur la protection des joueurs.
Principales Juridictions où le iGaming est Légalisé
Tour d'horizon des marchés phares qui dynamisent le secteur des jeux en ligne en Amérique latine en 2025.
Brésil
L'encadrement tant attendu des paris sportifs à cotes fixes au Brésil marque un tournant décisif pour le secteur des jeux d'argent. Le cadre réglementaire prévoit notamment des droits de licence fixés à 30 millions de reais (environ 4,8 millions d'euros) et une taxe de 18% sur le produit brut des jeux (PBJ), instaurant ainsi un environnement structuré et transparent pour les opérateurs.
Pour obtenir leur agrément, les opérateurs doivent se conformer à des exigences strictes en matière de prévention des fraudes, de protection des consommateurs et de jeu responsable. Parmi les mesures imposées figurent la mise en place de garde-fous comme le plafonnement des dépôts et la transparence publicitaire pour éviter le ciblage des publics vulnérables. Ces normes visent à créer un environnement de jeu plus pérenne tout en renforçant la crédibilité du marché.
Avec des revenus bruts qui devraient atteindre 2,9 milliards de dollars en 2025, le Brésil s'impose comme le marché le plus important et le plus influent d'Amérique du Sud. Cette avancée réglementaire ouvre la voie à d'immenses opportunités pour les opérateurs tout en établissant une référence pour l'évolution du secteur dans la région.
Colombie
Pionnière dans le secteur des jeux en ligne en Amérique du Sud, la Colombie a mis en place dès 2016 un cadre réglementaire complet. Sous l'égide de Coljuegos, le secteur connaît une croissance constante, portée par une réglementation claire et stable.
Depuis 2021, le pays n'a cessé d'affiner sa législation sur les jeux, en renforçant notamment les mesures anti-blanchiment pour consolider l'intégrité du marché. L'introduction de nouveaux segments comme les paris sur les sports virtuels et le eSport témoigne de la volonté du pays de rester en phase avec les tendances mondiales.
Avec plus de 17 opérateurs agréés, la Colombie affiche un taux de pénétration élevé, les revenus du jeu en ligne devant dépasser le milliard de dollars d'ici 2025. L'approche avant-gardiste du pays offre de précieux enseignements aux autres juridictions qui cherchent à développer des marchés lucratifs.
Argentine
En Argentine, la régulation des jeux d'argent s'inscrit dans un cadre décentralisé, chaque province gérant sa propre politique. La province et la ville de Buenos Aires se sont particulièrement distinguées ces derniers temps dans ce domaine. En 2021, elles ont instauré des licences de jeux en ligne, apportant plus de structure et de supervision au marché.
La fiscalité varie selon les régions : la province de Buenos Aires impose une taxe de 10% sur le PBJ, tandis que la ville applique un taux plus élevé de 25%. On observe récemment une tendance vers plus de collaboration interprovinciale pour harmoniser les pratiques et créer un environnement de marché plus cohérent.
Les projections indiquent que les revenus du secteur pourraient atteindre 840 milliards de pesos argentins (environ 2,35 milliards d'euros) d'ici 2025. Cette croissance offre aux opérateurs l'opportunité d'adapter leurs offres aux préférences spécifiques de chaque province.
Pérou
En 2022, le Pérou a adopté sa première législation complète sur les jeux et paris en ligne, ouvrant une nouvelle ère pour le iGaming. La réglementation a dopé la confiance des investisseurs, l'accent mis par le gouvernement sur la transparence et la lutte contre le blanchiment d'argent ayant créé un environnement plus sûr et plus attractif.
Les opérateurs sont soumis à une taxe de 12% sur le PBJ, dont les recettes sont destinées aux programmes d'aide sociale. La réglementation met fortement l'accent sur la transparence et la protection des joueurs, favorisant un marché plus sûr et renforçant la confiance des consommateurs.
Les projections du marché indiquent un taux de croissance annuel composé de 3,6%, avec des revenus qui devraient atteindre 1,82 milliard d'euros d'ici 2025. Cette croissance offre des opportunités substantielles aux nouveaux entrants.
Chili
Le Chili s'oriente petit à petit vers un encadrement formel des jeux en ligne, avec une proposition de loi déposée en 2021 qui fait encore l'objet de débats. Si le secteur évolue aujourd'hui dans un flou juridique – les activités n'étant ni vraiment légales ni interdites –, on constate une volonté grandissante de structurer le marché et de le rendre plus transparent.
Le Ministère des Finances s'est fixé comme priorité l'élaboration d'un cadre comprenant des exigences de licence et une taxe sur le PBJ de 10 à 20% pour officialiser le secteur et générer des revenus publics.
Cette incertitude persistante pose certes des défis aux opérateurs, mais une fois la législation adoptée, de nouvelles perspectives devraient s'ouvrir, notamment grâce à une base de joueurs fortement demandeuse d'une offre légale de jeux en ligne. Avec ce nouveau cadre réglementaire, le Chili pourrait bien s'imposer comme un acteur majeur du marché sud-américain, attirant aussi bien les opérateurs régionaux qu'internationaux.
Costa Rica
Le Costa Rica s'est imposé depuis longtemps comme une terre d'accueil privilégiée pour les opérateurs de jeux en ligne, grâce à sa souplesse réglementaire. Au lieu d'exiger des licences spécifiques pour les jeux d'argent, le pays permet aux opérateurs de s'enregistrer simplement comme entreprises de traitement de données, leur offrant ainsi une grande marge de manœuvre opérationnelle. Si des discussions sont en cours pour mettre en place une réglementation plus rigoureuse alignée sur les standards internationaux, aucun changement majeur n'a encore vu le jour.
Ces dernières années, le gouvernement costaricien a évoqué à plusieurs reprises la nécessité de durcir la réglementation pour se conformer aux normes internationales et renforcer la légitimité du secteur. Pourtant, le cadre réglementaire reste pratiquement inchangé, faute de réformes significatives.
Dans ce contexte, le marché présente à la fois des atouts et des écueils aux opérateurs. L'absence d'un cadre réglementaire formel offre certes une liberté d'action appréciable, mais soulève des questions quant à la légitimité des activités et la confiance des joueurs. Les opérateurs doivent donc rester à l'affût et suivre de près l'évolution potentielle de la réglementation qui pourrait impacter leurs activités.
Mexique
Au Mexique, le secteur des jeux en ligne est encadré par la Loi fédérale sur les jeux et loteries, sous l'égide de la Direction générale des jeux et loteries. Si les jeux en ligne y sont autorisés, le cadre législatif, conçu pour une autre époque, peine à s'adapter aux réalités du numérique, créant un flou juridique certain. Pour naviguer dans ces eaux troubles, les opérateurs s'appuient généralement sur des partenariats avec des acteurs locaux déjà agréés.
Ces dernières années, les autorités mexicaines ont bien évoqué une refonte de la législation pour l'adapter à l'ère numérique et clarifier les règles du jeu. Mais faute de réformes concrètes, le marché continue de fonctionner selon les anciennes règles.
Malgré ces zones d'ombre réglementaires, le marché mexicain des jeux en ligne ne cesse de prospérer. Fort d'une population nombreuse, d'une connectivité en plein essor et d'un goût prononcé pour le jeu ancré dans la culture locale, le secteur génère un chiffre d'affaires annuel dépassant 1,57 milliard d'euros, avec une croissance soutenue. Ce dynamisme, reflet d'une société qui s'approprie rapidement le numérique, ouvre de belles perspectives aux opérateurs désireux de séduire une base de joueurs aussi diverse qu'enthousiaste.
Reste de l'Amérique latine
À l'échelle du continent, le potentiel économique des jeux en ligne régulés fait l'objet d'une prise de conscience croissante. Toutefois, bon nombre de pays en sont encore aux premiers balbutiements ou se heurtent à des obstacles majeurs dans la mise en place d'un cadre réglementaire.
L'Équateur fait figure d'exception, ayant fait un bond en avant avec son récent dispositif d'agrément pour les paris sportifs, témoignant d'une volonté d'encadrement structuré. Un contraste saisissant avec des pays comme le Venezuela et le Guyana, où l'instabilité économique et le vide réglementaire freinent l'essor du marché. Dans la même veine, le Suriname et le Paraguay fonctionnent avec des cadres embryonnaires, laissant les opérateurs évoluer dans un environnement quasi dépourvu de règles.
En Amérique centrale, le Honduras, le Salvador, le Nicaragua et le Guatemala n'ont toujours pas franchi le pas d'une réglementation exhaustive des jeux en ligne. Si ces marchés recèlent un potentiel certain, leur dépendance aux circuits informels souligne l'urgence d'asseoir des bases juridiques plus solides. L'absence d'une surveillance cohérente à l'échelle régionale complique la tâche des opérateurs en quête de légitimité et de stabilité à long terme.
Malgré ces écueils, les perspectives du marché restent prometteuses. La démocratisation d'Internet et l'engouement pour les paris sur mobile dopent la demande, particulièrement dans les pays où le jeu fait partie intégrante de la culture locale. Alors que les gouvernements explorent les pistes pour encadrer et taxer ce secteur en plein essor, de nouvelles opportunités s'ouvrent tant aux acteurs locaux qu'internationaux. Néanmoins, les entreprises qui souhaitent s'implanter dans la région devront minutieusement évaluer le paysage réglementaire de chaque juridiction pour saisir les opportunités tout en maîtrisant les risques.
Évolution Législative dans la Région
Les pays d'Amérique latine modernisent progressivement leur réglementation du iGaming pour concilier croissance du marché et protection des joueurs. Le Brésil, par exemple, a mis en place des mesures pour endiguer la montée en flèche de l'addiction aux paris sportifs en ligne, notamment en bloquant les sites non autorisés et en interdisant l'utilisation des cartes de crédit pour les activités de paris.
Les politiques fiscales façonnent également la dynamique du marché. La nouvelle réglementation brésilienne impose des droits conséquents aux sociétés de paris souhaitant obtenir leur agrément, tout en exigeant une conformité stricte en matière de prévention des fraudes et du blanchiment d'argent.
L'adaptation des géants mondiaux du secteur à ces nouvelles réglementations ne passe pas inaperçue et façonne à son tour les politiques locales et les standards du marché. En témoigne la prise de contrôle du groupe brésilien NSX par Flutter, un coup stratégique qui illustre la volonté des grands acteurs de se développer dans un environnement désormais encadré, tout en contribuant à l'élévation des standards du marché.
L'écosystème réglementaire latino-américain est en pleine métamorphose, les pays de la région redoublant d'efforts pour créer un cadre à la fois sécurisé et attractif pour les opérateurs comme pour les joueurs. Cette dynamique vertueuse, portée par les avancées réglementaires en cours, laisse entrevoir l'émergence d'un secteur du jeu mature et responsable, capable de conjuguer croissance et protection des consommateurs.
Croissance et Projections du Marché
Le iGaming s'impose désormais comme une source majeure de revenus pour le secteur, porté par la démocratisation d'Internet et l'essor du mobile. Des pays comme la Colombie et le Brésil en sont l'illustration parfaite : les plateformes en ligne y dominent la croissance du marché et représentent une part prépondérante des revenus globaux du jeu. Si les établissements traditionnels (physiques) continuent de générer un chiffre d'affaires conséquent, leur activité s'érode progressivement face à l'attrait croissant des canaux numériques.
Cette évolution à deux vitesses met en lumière la nécessité de séduire une clientèle de plus en plus connectée, tout en préservant le rôle des établissements traditionnels, particulièrement dans les régions où casinos et boutiques de paris restent profondément ancrés dans les habitudes de jeu.
Les avancées technologiques ont joué un rôle déterminant dans l'essor du marché régional. L'intégration des solutions fintech a fluidifié les processus de paiement, renforçant l'expérience utilisateur et la confiance dans les plateformes de jeu en ligne. Par ailleurs, des technologies de pointe, à l'image de celles développées par Altenar, ont considérablement enrichi la qualité et la diversité des offres proposées aux joueurs. La solution de paris sportifs d'Altenar illustre parfaitement cette tendance, offrant une expérience de jeu complète et personnalisable, en phase avec les attentes variées des utilisateurs latino-américains.
À mesure que le marché arrive à maturité, opérateurs et investisseurs scrutent de près ces évolutions technologiques et comportementales, cherchant à tirer parti des opportunités croissantes qu'offre l'écosystème du jeu en Amérique latine.
Découvrez comment l'innovation fintech et des solutions sur mesure peuvent dynamiser la croissance de votre activité. Prenez rendez-vous dès aujourd'hui pour une démonstration et saisissez les opportunités d'un marché en pleine expansion.
Avertissement
Le présent document, élaboré à partir de sources publiques, est fourni à titre purement informatif. Les éléments qu'il contient ne sauraient tenir lieu de conseil juridique, pour lequel il convient de consulter un professionnel du droit. La responsabilité d'Altenar ne pourra être engagée au titre de l'utilisation de ces informations.
